БИРЖА (exchange) — организационная форма оптовой, в том числе международной, торговли массовыми товарами, имеющими устойчивые и четкие качественные параметры (товарная биржа), или систематических операций по купле/продаже ценных бумаг, золота, валюты (фондовая биржа).
Биржа фондовая — организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок по купле/продаже ценных бумаг, при помощи которого в условиях промышленного развития стран осуществляется основная масса долгосрочных вложений капитала.
БРОКЕР (broker) — финансовый посредник, занимающийся куплей/продажей ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Посреднические операции называются брокеражем (brokerage), за выполнение их брокер взимает комиссию (commission).
ВЫГОДОПРИОБРЕТАТЕЛЬ — лицо, которому принадлежит право на получение страховой выплаты. При наступлении страхового случая, кроме случая смерти застрахованного, выгодоприобретателем является сам застрахованный. На случай смерти застрахованного в договоре страхования выгодоприобретатели указываются отдельно (может быть один человек, может быть несколько). Если выгодоприобретатели не установлены договором, то в случае смерти застрахованного ими признаются его наследники в соответствии с действующим законодательством, в этом случае страховая выплата производится им пропорционально их наследственным долям.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (government paper) — облигации, казначейские векселя и другие государственные обязательства, выпускаемые центральным правительством с целью размещения займов и мобилизации денежных ресурсов.
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (diversification) — распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг и компаниями, относящимися к нескольким отраслям производства.
ДИЛЕР (dealer) — участник рынка ценных бумаг, торгующий ценными бумагами и за свой счет, и по поручению.
ДИСКОНТ (discount) — разница между ценой финансового инструмента, соответствующей его номиналу, и реально уплаченной за него ценой, меньшей номинала.
ЗАСТРАХОВАННЫЙ — лицо, чьи имущественные интересы являются объектом страхования. Другими словами — это лицо, в пользу которого заключается договор страхования. Если человек страхует свою жизнь, то страхователь и застрахованный — одно и то же лицо.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД (investment fund) - любое акционерное общество открытого типа, деятельность которого заключается в привлечении средств за счет эмиссии акций, а также в инвестировании этих средств в ценные бумаги других эмитентов.
Различают следующие категории инвестиционных фондов:
1) инвестиционные фонды, рассчитанные на получение инвестором высоких постоянных дивидендов (funds featuring income);
2) инвестиционные фонды, ориентированные на приращение капитала инвестора (funds featuring growth or capital gain);
3) инвестиционные фонды, рассчитанные на надежное размещение средств инвестора (funds featuring safety).
КОТИРОВКА (quotation) — определение рыночной стоимости ценных бумаг.
ЛЕВЕРЕДЖ (leverage) — отношение внешних заемных средств, в том числе эмитированных облигаций, к собственному капиталу акционеров.
НЕГОСУДАРТСВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД- специализированная некоммерческая организация, осуществляющая дополнительное добровольное пенсионное обеспечение.
ОБЛИГАЦИЯ (bond) — долговое обязательство с фиксированным процентом, один из инструментов, с помощью которых корпорации и государство мобилизуют финансовые ресурсы на фондовых рынках.
ОПЦИОН (option) — вид сделки, заключаемой между двумя участниками рынка ценных бумаг, один из которых выписывает и продает опцион {writer), другой приобретает {buyer) право купить (опцион покупателя — call-option) или продать (опцион продавца — put-option) ценные бумаги, оговоренные в опционе {underlying stock) по установленной цене.
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ (portfolio of securities) - набор ценных бумаг, обеспечивающий удовлетворительные для инвестора качественные характеристики входящих в него финансовых инструментов. Критериями качества ценных бумаг являются их доходность, ликвидность, надежность и уровень риска.
РИСК (risk) — количественно определенный размер потенциальных финансовых убытков. При превышении определенного уровня риска возникает степень риска, при которой инвестор не желает принимать его на себя {risk aversion).
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ (securities market) — часть рынка ссудных капиталов, на котором осуществляются купля-продажа ценных бумаг и переход средств от инвесторов к эмитентам.
СТРАХОВАТЕЛЬ — лицо, заключившее со страховой компанией договор страхования (страховой полис), то есть это человек, который уплачивает страховые взносы по договору.
СТРАХОВОЙ СЛУЧАЙ - событие, свершившееся в период действия договора страхования, предусмотренное договором страхования, с наступлением которого возникает обязанность страховой компании произвести страховую выплату застрахованному или его выгодоприобретателям. При этом в терминологии страховщиков дожитие застрахованным до окончания срока страхования также считается страховым случаем.
ФОНДОВАЯ БИРЖА (stock exchange) — организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.
ФЬЮЧЕРС (futures) — контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество ценных бумаг по обусловленной цене.
ЦЕННЫЕ БУМАГИ (securities) - денежные документы, удостоверяющие имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к его эмитенту. Могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.
ЭМИТЕНТ (issuer) - государство (в лице центрального или местного органа власти, управления), предприятие, организация, учреждение, выпускающее в обращение денежные знаки, ценные бумаги, платежно-расчетные документы.
Обсудить]]>
Далее происходит финальный отбор инвестиционных инструментов по двум критериям.
1. Минимизация рыночного риска за счет выбора комфортных по риску и допустимых по срокам инвестиций инструментов. Сначала обозначаются допустимые по склонности инвестора к риску инструменты, а потом из них отбираются те, что подходят под заданный срок инвестиций. Допустим, для инвестора с высокой склонностью к риску на срок до года подойдут только депозиты, а никак не ПИФы акций.
2. Уменьшение инфляционного риска для выбора наиболее доходных инструментов из тех, что определились на первом шагу. Допустим, для инвестора с высокой к риску и инвестирующему на 10 лет, подойдут ПИФы акций как наиболее доходные инструменты из тех, что подходят ему по уровню рыночного риска, но никак не депозиты.
Читать полностью » Обсудить]]>
И только теперь, когда страховая защита создана, а расходы уменьшены, следует приступать к инвестициям, а именно — анализу вашего инвестиционного портфеля и разработке вашего инвестиционного плана.
Главная его задача — обеспечить максимальный рост ваших накоплений при допустимом уровне рисков. Еще раз перечислим все риски, с которыми сталкивается инвестор.
- Инфляционный риск — подразумевает риск обесценения накоплений со временем в силу инфляции. Так, инвестируя в инструменты с доходностью ниже уровня инфляции, инвестор рискует постепенно снизить свои накопления вместо желаемого прироста. Чем дольше срок инвестиций, тем больше инфляционный риск, который связан с инвестированием в излишне консервативные инструменты. Именно поэтому так важно обеспечить максимальную доходность портфеля с допустимым для вас уровнем следующего, рыночного риска. Читать полностью » Обсудить]]>
Когда вы создали страховую защиту вашей семьи, можно перейти к следующей части антикризисной программы — это сокращение расходов.
В условиях кризиса, когда инфляция растет, и риск сокращения заработной платы стремится вверх, ведь многие компании стараются максимально сократить свои издержки, важно максимально снизить уровень ваших расходов.
Читать полностью » Обсудить]]>
Итак, на дворе финансовый кризис. Как же все-таки грамотно управлять своими личными финансами, чтобы минимизировать воздействие этого неприятного явления на вас и вашу семью, ваших близких и знакомых?
На самом деле, все, что от вас надо, — это уменьшить всевозможные риски, а для начала их нужно найти. И начинать, следует отметить, нужно совсем не с того, чтобы сокращать потери на фондовом рынке. Начинать нужно с тех рисков, которым, зачастую, вообще никто не уделяет должного внимания, но их воздействие. Итак, что же это за риски?
Читать полностью » Обсудить]]>
Программы ДПО, которые предоставляет НПФ, дают шанс вам накопить себе некоторую сумму на пенсию, чтобы потом, когда вам исполнится 55 лет (если вы женщина) или 60 лет (если вы мужчина), иметь прибавку к государственной пенсии, исходя из той суммы, что вы накопили по программе ДПО, а также исходя из того, какую пенсионную схему вы выберете:
- вы можете выбрать вариант получения пенсии в течение строго определенного периода, например, 20 лет;
- вы можете выбрать пожизненную гарантированную пенсию. Но, ее размер будет значительно меньше, чем в первом случае, когда вы заранее задали срок получения пенсии.
Существуют и альтернатива программам накопительного и смешанного страхования жизни — это пенсионные программы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) — программы добровольного пенсионного обеспечения (ДПО). И не стоит считать, что данные программы подойдут вам только для накопления на пенсию, — это в корне неправильно, они могут стать даже альтернативой инвестициям в ПИФы.
Читать полностью » Обсудить]]>